يمكنك الاستماع إلى الكتاب من هنا
أهداف الكتيب
يهدف هذا الكتيب إلى تقديم دليل شامل ومفصل بشأن الاكتتابات العامة في السوق المالي السعودي، مع التركيز على الجوانب العملية والخبرات المستمدة من واقع السوق. يسعى الكتيب إلى تزويد المهتمين بالمعرفة الضرورية لاتخاذ قرارات استثمارية مدروسة ومبنية على أسس علمية وعملية صحيحة، وتطوير الثقافة الاستثمارية لديهم وتيسير فهم الأنظمة والإجراءات الفعلية اللازمة للمشاركة في الاكتتابات ضمن السوق السعودية، بما يمكنهم من فهم جميع مراحل الاكتتاب وتحليل الفرص والمخاطر واتخاذ القرارات المناسبة في بيئة استثمارية متطورة وذات آليات تنظيمية متقدمة.
مقدمة الكتيب
الاكتتابات العامة في السوق المالية السعودية تمثل ركيزة رئيسية لتطور البيئة الاستثمارية ً ومصدر ً ا متجددا للفرص أمام المستثمرين الأفراد والمؤسسات. مع تسارع وتيرة الطروحات ّ وتنامي حجم السوق، أصبح الاكتتاب بوابة للدخول الفعال إلى عالم الشركات المدرجة، حيث ً يجمع بين أهداف متنوعة: من تمويل خطط النمو والتوسع للشركات، وصولا إلى تمكين المساهمين من التخارج وتحقيق عوائد استثمارية مجزية. وفي ظل منظومة تنظيمية متقدمة تشرف عليها هيئة السوق المالية، تبرز أهمية دراسة كل مرحلة من مراحل الاكتتاب وما يصاحبها من معايير للإدراج والشفافية ومتطلبات الإفصاح، إضافة إلى تقييم ديناميكيات السوق المحلي والقطاعي. كما توفر الطروحات العامة منصات ً متنوعة تحقق التوازن بين المخاطر والعوائد، وتمنح المستثمرين فرصا للتحليل والتخطيط الاستثماري الذكي ضمن بيئة متجددة تلبي تطلعات جميع المشاركين في السوق السعودي. ُ فهم الاكتتابات العامة يعد من أسس الثقافة الاستثمارية الحديثة؛ إذ يعنى بتقديم نظرة متكاملة عن دورة حياة الشركة وانتقالها من النطاق الخاص إلى التداول العام، ويؤسس لنهج ٍواع ً نحو اتخاذ القرار الاستثماري، استنادا إلى أهداف واضحة ومعايير عملية، بما يحقق أكبر استفادة من ممكنة من الفرص المتاحة ويعزز سلامة الخيارات الاستثمارية في السوق السعودية.
عناصر رحلة التطورات الاستثمارية في السوق المالية
مفهـــــــــوم الاكتتــــــــاب وأهمــــــــيته الاقتصــــــــادية
- تعـــــــــــــــــــريف الاكتتــــــــــــــــــــــــــــاب (IPO (وأنـــــــــــــــــــــواعه
- دوافـــــــع الشركـــــــــــــــــــــات لطــــــــــــــــــــرح أسهمهــــــــــــــــــــا الفرق بين الاكتتاب العام والخاص، وأنواع الاكتتاب العــــــــــــام (زيـــــــــادة رأس المال/بيع أسهــــــــــــــم حالية)
- برنامج أسهــــــــــم الموظفين ودوره في الحـــــــوكمة وربــــــــــــــط الموظفــــــــــــــــــــين بنجــــــــــــاح الشــــــــــــــــــــــــركة
الإطــــــــــــــار القانــــــــــوني والتنظيــــــمي للاكتتــــــابات
- دور هيئــــــــــــــــــــــــــــة الســــــــــــــــــــــــــــــوق المالـــــــــــــــــــــــــــــــــــــية
- القوانين واللوائح المتعلقة بالاكتتابات والطرح العام
- حماية المستثمر والإفصاح القانـــــوني والإجــــــــراءات التنظيمـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــية المطلــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــوبة
الأهمـــــية الاقتصـــــــــــــــادية لصناعة الاكتتـــــــــــابات
- كيف تخلق الاكتتـــــــــابات دورة استثمــــــــــــارية إيجابية وتدعــــــــــــــــــــم النمـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــو الاقتــــــــــــــــــــــــــــــــصادي
- أثر الاكتتــــــــابات على تنويع الخيــــــــــارات الاستثمارية وتعميـــــــــــــــــــــــــــــــــق الســــــــــــــــــــــــــــــــوق المــــــــــــــــــــــــــــــالي
- دور الاكتتـــــــــــــــــابات في تمويل الشـــــــــركات وبرامج الخصـخـــــــــــــــــــــــــــصة والرؤيـــــــــــــــــــــــــــــة الوطنـــــــــــــــــــــــــــية
تحـــــــــديد سعــــــــــــــر الاكتتـــــــــــــــاب ومراحــــــــــــــــــــله
- العــــــــــــــــــوامل الأساسية في تحديد السعــــر (المال، الإدارة، المنــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــافسة...)
- أهمــــــــــــية نشـــــــــــــــــــــرة الإصدار وترابط أقســــــــــــــامها
- دور المؤسسات المالية والمستثمرين المؤسســـين في تحـــــــــــــــــــديد الســـــــــــــــــــــــــــــــــــعر النهـــــــــــــــــــــــــــــــائي
- الخطـــــوات العملية من بناء سجل الأوامر إلى فتح البـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــاب للأفــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــراد
تحليــــــل نشــــــــــــــــــــرة الإصـــــــــدار وأهميتـــــــــــــــــــــها
- أهمية النشرة كمصدر رسمي وموثوق للمعلومات
- تحليل الإدارة والمـــــــلاك والتدقيق في المصداقية
- تحلــــــــــــــــــــــيل البيــــــــــــــانات الماليـــــة وتقييـــــــــــم نموذج العمـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــل والاستـــــــــــــــــراتيـــــــــــجـــــــــــــــــــــــية
دور المؤسســــــــات المـــالية والأطراف المســاندة
- دور البنــــــــــــوك الاستثمـــــــــارية وشـــركات الوســــاطة والجهــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــات التنظيــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــمية
- تطـــــــــــور الخـــــــــــدمات القــــــــــــــانونية، المحاسبــــــــــــــية والاستشــــــــــــــــــــــــارية الداعمـــــــــــــــــــــة للاكتتــــــــــــــــــابات